自考00071社会保障概论(笔记)11

第三节  社会保障基金的支付

一、社会保障基金的支出项目

从其用途来看，社会保障基金的支出项目可分为两大类：

1、社会保障待遇支出

是保障待遇项目包括社会救助待遇、社会保险待遇、社会福利待遇以及优抚安置待遇等。

2、社会保障管理服务费支出

是社会保障专职管理机构对社会保障事业进行管理所需要的费用，也称为社会保障管理成本。社会保障管理者所付出的劳动不可能形成商品或劳务出售，由此决定着社保的管理成本只能分摊于社保的承担者，从社会保障金中支付。

二、社会保障基金的支付形式

社会保障基金的支付形式是指社会保障管理机构在制度社会保障基金时所采取的具体方式。通常社会保障金的支付有两种形式，即货币形式和实物形式

·货币：社会保险完全由货币支付。它是社会保障金支付的主要形式，其中社会保险待遇支付完全是采用货币形式，而社会救助，社会福利，优抚安置等的支付一部分或大部分的也是采取货币支付形式。

·实物形式是指政府或社会直接为社会成员提供特定商品或劳务的一种社会保障待遇支付形式。社会救助、社会福利、优抚安置等项目中不同程度地采用实物支付的形式。

三、社会保障待遇的支付水平

☆社会保障支出原则：

1、保障基本生活需要的原则

在确定社会保障待遇支出水平时，遵循此原则，使之能够与社会经济发展水平（工资水平、物价水平）相适应。

2、随物价上涨而调整待遇水平的原则

3、分享经济增长成果的原则

必须随经济的平均收入的增长而调整社会保障待遇水平。

第四节  社会保障基金的运营及监管

社会保障基金的投资运营，是指社会保障的管理机构或受其委托的机构，为增强社会保障基金的给付能力，提高社会保障的水平，对大量现成的社会保障储备基金通过高校安全的运营方式，使之保值和不断增值的过程。

一、社会保障基金运营的必要性（为保障投保人的利益）

1、人口平均寿命的延长要求对社会保障基金进行投资运营（直接表现为社保给付需求的不断增加）

人口平均寿命的延长，一方面，意味着社会总人口中老年人口的比重增大；另一方面，也表示人类的老年期在延长，即赡养老年人的时间在延长。这一趋势对社会保障基金的影响直接表现为对基金给付需求不断增加。

2、物价水平上涨，要求对社会保障基金进行投资运营

3、社会平均生活水平的提高，也要求对社会保障基金进行投资运营

二、社会保障基金运营的原则（无论是政府参与还是由私人承办都必须遵循一些共同的原则）

1、安全返回原则——首要原则

是指投入运营的社会保障基金在预期的时间内能如数返回并且利润和利息也能按期如数兑现。

在社会保障基金的投资运营中，无论是投向和形式的选择、规模的确定、结构的安排，还是具体项目的落实，都必须把安全返回原则放在第一位。

2、最大经济效益原则——社会保障基金投资运营的直接目的

是指投入运营的社会保障基金在力求规避风险的前提下，实现最大经济效益，以筹措到更加丰厚的社会保障资金。

3、多方位投资原则

在对社会保障基金进行投资运营时，应适当增加投资项目的种类，使投资多样化、分散化，而不宜集中投资于某一方面、某一行业、某一企业上，应尽可能多种形式，向多个方位投资。

4、流动性原则——变现能力

社会保障基金在投资运营过程中必须能迅速地融通、变现和周转。即在社会保障基金的投资运营必须保证在特别需要时能及时将资金抽回。

三、社会保障基金投资运营方式的选择

1、银行储蓄存款

是指将社会保障储备基金存入银行或其他金融机构，获取一定的存款利息。这是最原始、最简单易行的保值和增值方法。

2、直接投资

是指将社会保障基金储备基金作为资本投入到生产、流通领域，以期获得投资利润。这是一种直接、主动、风险型投资。

3、间接投资

指通过借贷行为，在企业之间融通资金，以获得贷款利息。既可由社会保障基金的管理机构直接向效益好的企业贷款，也可委托银行或其他金融机构向社会发放贷款。

4、购买有价证券

指通过购买各种有价证券，获取利息、股息和红利。

（1）政府债券。购买政府债券是一条利率高、收益好、安全而无风险的基金保值和增值的较好途径。

（2）公司债券。在对公司的资信程度和经营状况进行科学论证的基础上，确有把握时，可以把购买公司债券作为社会保障基金的保值增值方式。

（3）股票。由于股票只能转让，不能还本，并且股票持有者与公司共同承担责任和风险，因而当用社会保障基金购买股票作为保值增值的方式时，一定要认准对象，做好预测，慎重选择。

四、社会保障基金的投资监管

为保证基金云运营的安全性，各国都采取不同的投资监管的办法，主要有：

（1）控制投资总量，要求基金有足够的准备金；

（2）规定投资方向，对资金的投向和各种投资工具的投资比例进行限制，对社会保障基金向高风险的金融工具的投资规定最高比例限制；

（3）投资人的资格限制，严格限制基金投资决策人员的资格条件、规定只有具备相关专业知识的人员方可担任；

（4）限定收益率，规定收益率的最低值或一定百分比，甚至于通过一些优惠措施来保证社会保障基金的基本收益率。

五、中国社会保障金投资运作模式

对风险较小的投资采取直接投资模式，对风险较大的投资运用委托投资模式，是国际养老金管理运作的成功经验之一。既有利于分散风险，又有利于发挥专门投资机构的专业优势。在借鉴国际经验的基础上，结合中国的国情。中国社会保障基金理事会对银行存款和一级市场国债承销直接运作，对股票、企业债、金融债等委托专业投资管理机构进行投资。2002年，全国社会保障基金理事会通过严格的评审程序，确定了个6家基金管理公司作为投资管理人，2家商业银行作为托管银行。全国社会保障基金与2003年6月正式入市。

财政部新规严限地方社保基金投资

财政部近日（2012年3月26日）发布《关于加强和规范社会保障基金财政专户管理有关问题的通知》明确，除定期存款和国债之外，地方财政部门不得动用社会保险基金结余进行任何其他形式的直接或间接投资，对于一些地方存在社会保障基金多头开户和重复开户问题，通知明确，要合理归并社保专户，同一家企业银行只允许开始一个社保专户。