00198 旅游企业投资与管理复习资料1

资产：是所有付出经济代价而占有的能够给所有者带来权益的财产，财产是投资的结果。

资本：资本是带来剩余价值的价值。资本不是物，而是一种社会关系。马克思指出：资金只有当它给自己的所有者带来收入或利益的时  候，才叫做资本。

资金：是国民经济中物资的货币表现。

筹资 ：是指经济主体通过各种途径筹措生存和发展所必需的资金。

融资：是资金的调剂融通行为，是指融资主体通过某种方式运用金融工具，从潜在投资者手中获得所需资金的过程。

投资周期：是指一项投资从可行性研究、决策、筹集资金、投放资金 、使用资金到回收资金的全过程。

旅游企业投资活动 以旅行社、旅游交通企业、旅游饭店为代表的旅游消费供给者为获取经济效益而垫付货币或其它资源于某些事业的经济活动。 资金时间价值是指在一定量的资金在周期使用中由于时间因素而形成的价值增额的一部分。

风险 通常是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种后果的变动程度。如果做一件事情有几种可能的结果，就叫做风险。 

系统风险 是指那些影响所有公司的因素引起的投资收益变动的可能性，如 战争、经济衰退、通货膨胀、高利率等。 

非系统风险 指发生于个别公司的特有事件造成投资收益变动的可能性，如罢工、新产品开发失败诉讼失败等。 

投资风险价值  投资者由于冒风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益。 

机会成本 是投资决策分析中常用的一个特定成本概念。由于放弃次优方案而损失的“潜在利益”就是选取最优方案的机会成本。 

沉落成本 由于过去的决策已经发生了的，而不能由现在或将来的任何决策改变的成本。它存在于会计账簿中，也被称为“账面价格”。

政治与法律环境:主要指法律政府机构的政策法规以及各种政治团体对旅游企业的投资活动所采取的态度与行动，其中还包括一些对旅游业有重大影响的政治事件。  

经济环境 指与旅游企业投资经营密切相关的直接因素，包括各种经济条件、经济联系等客观因素。社会与文化环境 指一个国家和地区的名族特征，文化传统、价值观、宗教信仰、教育水平、社会结构、风俗习惯等情况。  

技术环境 指一个国家的 技术水平、技术政策、新产品开发能力已经技术发展的动向等。 

生态环境 是生物的个体、种群或群落所在的具体地段环境，包括生物所必须的生产条件以及其它的生态因素。

主权资金：又称自有资金或权益资金，是企业依法筹集并可长期拥有、自主支配的资金。

负债资金：是企业依法筹措并依约使用、按期偿还的资金。

资金筹集时机 是指有利于筹集的一系列因素所构成的筹资环境或筹资机会。

资金筹集渠道 指筹措资金来源的方向与通道，它体现着资金的来源与流向。  

银行短期借款 是旅游企业根据借款合同向银行或其它非银行的金融机构借入的我期限在一年以内的借款。  

商业信用 指企业之间在商品交易过程中，由于延期付款或预收款而形成的企业之间的借贷关系。    银行长期借款  指旅游企业向银行或非银行的金融机构借入的期限在一年以上的借款。

租赁 是出租人以收取租金为条件，在契约合同规定的期限内，将资产租让给承租人使用的业务活动 融资租赁 亦称金融租赁，是由租赁公司按承租单位要求出资购买设备，在较长的契约或合同期内提供给承租单位使用的信用业务。 

联营 是旅游企业通过与国内其它企业联合经营实现资金的筹集。

筹资费用  是指旅游企业在筹资过程中为获得资金而付出的费用。

占用费用 是指旅游企业在生产经营过程中因使用资金而支付的费用。 

经营风险   指旅游企业生产经营的各个方面可能出现的不确定性而导致未来收益的不确定性。

筹资风险 指由于负债筹资而引起的到期不能偿还本息的可能性。